Может ли криптовалюта заменить государственные деньги?
Сегодня про крипту знают все, ну или почти все. Каждый точно слышал хотя бы что-то. В индустрии финтеха криптовалюта занимает почетное место и постоянно драйвит развитие новых услуг и сервисов на основе технологии блокчейн. Кто-то всеми руками «за», а кто-то все еще старается замедлить ее развитие и «прижать» крипто-компании.
Несмотря на все это, однозначно согласятся все, что крипта теперь с нами навсегда и вряд ли она исчезнет с горизонта. Пока крипто-монета Трампа то растет, то падает, мы обсудим базовые понятия в крипте и разберемся в целом, какую роль она играет в современной финансовой системе.
Крипта и фиат: в чем фундаментальная разница?
Фиатные деньги (или государственная валюта) — это платежный инструмент, выпускаемый государством, официально принятый за платежное средство, имеющий ценность и выражение этой ценности. Деньги циркулируют внутри страны, выполняя свою основную функцию: покупку и продажу товаров, взаимовыгодный обмен ценностью. До недавних пор одной из важнейших черт денег было их физическое измерение, то есть купюры или монеты. Вы можете потрогать деньги буквально, хранить их в «твердом» виде под подушкой или в сейфе и проводить расчеты бумажными деньгами нужного номинала.
Криптовалюта, в свою очередь, является виртуальным активом, которого никто никогда не видел. У крипты нет бумажного физического измерения и ее нельзя потрогать или положить в сейф. Именно это ее свойство часто вызывает недоумение и даже некий страх, что у таких монет нет ценности, ведь мы их не видим. Но это не совсем так.
Является ли криптовалюта деньгами? Да, является.
Хотя некоторые страны пытаются отнять у нее это свойство, называя криптовалюту ценными бумагами или «цифровыми инвестиционными активами», но тем не менее, возможность проводить расчеты в крипте есть и за нее можно покупать товары или услуги. А именно это и делает что-то деньгами. Наличие реальной стоимости и курса по отношению к другим стабильным величинам.
Важным аспектом создания криптовалюты был принцип децентрализации, что позволяло избежать тотального контроля за выпуском монет и свободного движения по рынку. Но времена анонимности и децентрализации понемногу отходят в прошлое и мир все больше двигается к регулированию и полноценному контролю крипты.
Необходимость в этом возникла буквально сама собой — интерес у обычных пользователей к криптовалюте растет, а значит следует разобраться, что это и как. Большинство стран в мире уже приняли позицию на этот счет, на законных основаниях определив, чем является для них крипта. Некоторые страны более либеральные в этом направлении, например Сальвадор даже хранит государственные средства в Биткоине. А ряд других, как Евросоюз, видит в криптовалюте угрозу сокрытия доходов и пытается создать регулирование, которое поможет отслеживать владельцев и происхождения криптовалюты по ЕС. Таким образом, анонимность будет минимизирована и все транзакции будут подлежать проверке и облагаться налогами.
MiCA и USDT: что дальше
До недавних пор в Европе сохранялись разные локальные законодательства про криптовалюты и страны самостоятельно регулировали это направление, принимая для себя решение об поощрении или ограничении индустрии. Но новая европейская крипто-регуляция MiCA (Markets in Crypto Assets) призвана навести общий порядок в крипто-биржах и, вступив в силу 30 декабря 2024 года, сразу вызвала много спорных мнений у представителей индустрии. Хотя цель внедрения новых правил звучит очень позитивно, а это стандартизация правил работы с криптовалютой, более прозрачная и понятная индустрия, что в первую очередь, должно защитить индивидуальных пользователей.
Но некоторые негативные моменты все же были обнаружены. Европа планирует внедрить ряд более жестких требований для бизнесов, которые оперируют криптовалютой, что повлечет серьезные расходы и операционные изменения.
MiCA в первую очередь потребует от крипто-компаний:
- Более прозрачных процессов и соответствия всем требованиям, что будет проверяться.
- Серьезных мер АМЛ защиты и KYC для пользователей, без исключений.
- Соблюдения стандартов для выпуска стейблкоинов и их гарантии.
- Получения новой лицензии MiCA для совершения любой деятельности, связанной с криптовалютой, даже если это консалтинг.
Компании должны будут предоставлять более подробную информацию про все свои активности и пути получения дохода. Немаловажный вопрос взаимодействия европейских бирж и USDT висит в воздухе, поскольку самый популярный в мире стейблкоин отказался соответствовать требованиям Европейского регулятора и предоставить доступ к конфиденциальным данным для проверки. Это означает, что европейский биржи будут обязаны удалить токен и не предоставлять возможность его покупки, продажи или обмена до того момента, пока компания Tether не будет соответствовать всем правилам.
Хотя изначальные заявления Tether были категоричны, сегодня позиция компании смягчилась и вполне вероятно, что к какому-то согласию получится прийти. Если USDT станет MiCA-compliant, это позволит возобновить транзакции с ним на всех биржах ЕС.
Подводя итог, громкие заявление о том, что криптовалюта потенциально заменит фиатные деньги пока далеки от истины. По ряду причин, лежащих в плоскости, которую мы сегодня обсудили. Криптовалюта, являясь анонимным средством оплаты и будучи изначально децентрализованной, вызывала значительный интерес у пользователей и подъем в ее стоимости. Но большинству государств не подходит такой вид платежного средства, поскольку он не подлежит контролю и открывает дверь для мошенничества и уклонения от налогов, в первую очередь.
В связи с этим, криптовалюта на данный момент, хоть и стоит наряду с фиатными деньгами, но является альтернативным способом оплаты или даже инвестиционным инструментом для многих пользователей. Несмотря на то, что регулирование криптовалюты приближает ее к повсеместной адаптации, необходимость в верификации и оплате значимых налогов (как например, в ЕС) может снижать к ней интерес у пользователей и не дать крипте стать платежным методом номер один.
